2018-08-15

2018年中國光伏行業發展現狀及及單晶替代趨勢分析

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國內外光伏行業發展現狀近半年來,光伏行業在補貼退坡的同時發展仍然保持景氣,政策逐步改善產業環境,技術優勢降低。

 
  一、國內外光伏行業發展現狀
 
  近半年來,光伏行業在補貼退坡的同時發展仍然保持景氣,政策逐步改善產業環境,技術優勢降低 LCOE,光伏發電逐步走向平價。
 
  2017 年全球光伏行業發展態勢良好,國內增速迅猛。 新增裝機容量 102GW,同比增長 33.7%。 其中中國17 年在補貼下調情況下實現裝機 53GW,全球裝機占比過半, 累計裝機達到 130GW,連續三年位居全球首位。同時, 新興市場正逐步發力, 印度有望超越美國成為全球第二大市場; 墨西哥、巴西等中南美國家實現高速增長。
 
  2017 年美國、日本、印度是重要的光伏市場
 
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  隨著“一帶一路“地區光伏市場需求的逐漸釋放,印度、非洲和中東等新興市場光伏產品需求在逐年增加。
 
  國內產量方面,全產業鏈從多晶硅到組件及逆變器產量較前一年均有提升,其中組件和逆變器增幅大,國內組建產量達到 76GW,同比增長 39.7%;國內逆變器產量達到 62GW,同比增長 57.1%。多晶硅產量約 24.3萬噸,同比增長 24.7%,約占全局總產量 56%,行業產能利用率達到 90%以上。
 
  2018 年光伏產業鏈各環節產量
 
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  18 年第一季度新增光伏并網裝機 9.65GW,其中分布式 7.685GW,占主導地位,地區增長趨于均衡。二季度是光伏傳統旺季,但與往年不同的是,由于各省指標透支以及政府出臺的管理政策造成市場觀望態度,以及今年的 630 熱度不及往年。
 
  度電成本補貼下調作為運營端最關注的政策,《關于 2018 年光伏發電項目價格政策的通知》 中指明根據當前光伏產業技術進步和成本降低情況,降低 2018 年 1 月 1 日之后投運的光伏電站標桿上網電價。
 
                                    2011-2018年中國標桿電價政策變化(元/kwh)
 


 
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  2011-2018年中國標桿電價下降幅度下降幅度(%)
 
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  2018 年裝機爆發勢頭難有維持,下半年全球和國內裝機增速都將有所放緩,預計今年裝機容量在 35 GW 左右。
 
  二、單晶替代趨勢分析
 
  1、棄光限電
 
  2017 年 11 月,國家能源局印發《解決棄水棄風棄光問題實施方案》通過政府引導與市場化手段相結合, 全面提升電源、電網、用電各環節消納可再生能源電力的技術水平。提出 2017 年甘肅、新疆棄光率降至 20%左右,陜西、青海棄光率力爭控制在 10%以內, 2020 年基本解決棄光問題單晶產業化已從 17 年的 20%提升至現在 21.3%,多晶也從 18.5%提升至 19.2%。
 
  光伏系統成本已大幅下降
 
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  2、單晶替代趨勢分析
 
  2017 年底單晶硅片產能超過 44GW, 2018 年預計將超過 60GW; 多晶硅片產能 2017 年底超過 90GW,預計 2018 年將增加到 110GW,多晶比例持續下降。
 
  單晶已成為領跑基地的主流技術路線,作為行業風向標的領跑者也將促進單晶高效組件的推廣應用,從而進一步提高單晶滲透率,替代趨勢愈發明顯。2018 年單晶硅片龍頭隆基股份三次調價,目前單晶硅片國內報價 4.25 元/片、 單晶與多晶硅片價差縮小至每片 1.1-1.15 元人民幣,單晶替代趨勢進一步加強。
 
  10 大領跑者基地不同單晶技術路線中標項目
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  1)硅片環節——每片成本差距很小
 
  單晶這兩年的降本,并不全是靠金剛線,拉晶技術的顯著升級則是另一半重要因素,不管是投料量、成晶率、提拉速還是耗電量均大幅改善提升。
 
  目前每公斤的拉晶非硅成本已不到50元。與鑄錠非硅成本相比,每片差距0.3-0.4元左右。未來,鑄錠成本已較低,下降空間有限;而拉晶保守還有30%的成本優化空間。單晶龍頭企業選擇電價更低的云南地區布局(據說當地水電用電成本有望將至1毛多錢),可以降低電力成本,未來單多晶的成本差距只會進一步縮小。
 
  在切片方面,單晶企業率先導入金剛線切割,經過3年多探索,金剛線切片已日臻成熟,而多晶企業則剛剛開始導入,良品率還不夠穩定。設備方面多在原來砂線切片機基礎上改造,性能不如全面導入專用機的單晶企業。從材料本身特性來看,多晶的金剛線切割水平無論如何優化,都很難和單晶達到一樣的水平,無論是細線化還是薄片化,無論是切割速度還是用線量,以及最終的良品率和出片數,都會比單晶低一個檔次。因此在切片非硅成本方面,單晶會始終領先0.1-0.2元/片的成本優勢。
 
  考慮到單晶電池、組件效率差距拉大,單晶每瓦成本競爭力凸顯出來。
 
  2)電池組件環節——PERC技術拉大組件功率差
 
  除了單晶硅片的技術和成本突破,PERC電池技術更是進一步加大了單晶路線的競爭優勢。
 
  PERC(背鈍化和局部背電極)技術是近年來最具性價比的效率提升手段。與常規電池產線兼容性高,產線改造成本低,效率提升明顯,是未來3-5年內的主流電池技術。目前主流企業都在加快PERC產能的建設,預計2017年底PERC產能將達到20GW。
 
  但是由于單多晶硅片材料性質的不同,應用PERC技術,單晶電池效率可以提高1-1.2個百分點。多晶即使疊加黑硅技術只能提高0.6-0.8個百分點,導致單多晶組件功率差進一步拉大。因此PERC產能的建設大部分都采用了單晶路線。
 
  同時在PERC電池的初始衰減問題上,單晶已完全解決并量產應用,單晶PERC企業可承諾首年不高于2%的衰減率。多晶PERC衰減不完全是由于硼氧因素引起,衰減機理尚不十分明確。
 
  隨著PERC產品在未來的規模化量產和應用,將進一步加大單晶路線的競爭優勢。
 
  根報道,通威等電池企業主動將單晶電池和多晶電池價格調成一致,假設單多晶電池毛利率一樣,每瓦單多晶電池成本則基本一致。通威是國內太陽能電池行業的標桿企業,9月電池產能已達5.4GW, 其中成都新建的雙流3GW電池項目均是單晶電池,這是一個風向標。
 
  單晶產能急劇擴大,未來份額將加速提升
 
  正是因為在產品方面的優勢已十分清晰,一向低調的單晶龍頭隆基和中環,才會一改常態,巨額投資迅速擴大產能,以求迅速抓住機遇。隆基在2018年將達到25GW的單晶硅產能,中環也將達到23GW,業界驚呼,單晶將進入“雙寡頭”時代。
 
  晶科、協鑫、阿特斯等企業,也無一例外不在謀求建立或擴大單晶硅片的產能,促使整個行業的單晶產能快速擴大。根據各家的擴產情況,到2018年底,行業單晶硅片產能將達到60GW。
 
  縱觀未來,單晶產品基于自身較強競爭力,和單晶產能急劇擴張的前提下,可以預見未來單多晶產品價差將不斷縮小,很難再擴大。


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